22年来，企美集团在有机农产品种养、加工、仓储、国内外销售中形成一体化经营模式，做到有机闭合产业生产，保障有机产品品质安全，促进产品价值提升，为一二三产业融合发展促进了农业提质增效积累了丰富的经验。
企美团队有信心做好农业产业化国家重点龙头企业有机标准“领跑者”。
文：王江帆往期精彩文章
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预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇中国鸡蛋市场规模为全球之首，中国人一年大约吃掉亿枚鸡蛋，每人每天平均消费0.9枚，是世界人均消费量的2倍。国内肉、蛋、奶、菜几大行业中，除蔬菜是非标品难以整合外，肉类与奶制品均已完成产业整合，行业集中度达到较高水平。我国鸡蛋行业是否存在整合机会？整合方向是什么？曲速和你一起探索。（赶时间的可以直接拉到最后哦~）
文
Spencer
编辑
Kevin
校对
Amy
01
鸡蛋市场概览
鸡蛋市场已成为存量市场
受我国人口及经济增长放缓的影响，鸡蛋产量及价格整体趋于稳定。考虑到短期内我国人口不会出现爆发性增长的情况，国内鸡蛋市场已经成为存量市场。
我国鸡蛋产量在经过、年的高速增长后，产量逐步趋于稳定，年增长率低于4%。年，受禽流感的影响甚至出现了负增长。近年来产量稳定在万吨上下。
我国禽蛋产值在年左右达到峰值.6亿元，后逐步回落至亿元，总的来说我国禽蛋产值在亿元上下波动。
鸡蛋价格一方面呈现出季节性的周期性变动，另一方面总体上呈缓慢上升的趋势。鸡蛋价格主要受鸡蛋供给和市场需求的影响。一年中，年初蛋价高，主要原因是节前备货需求比较旺盛。而春节后的3—7月份，通常是鲜蛋需求的淡季。8—9月份蛋价高，通常是食品厂备货、9月初开学和国庆节叠加导致的。
我国蛋鸡养殖发展历程
第一阶段（20世纪80年代前）
传统农户散养模式。自给自足，农户养殖，经济技术水平低；市场需求水平低。
第二阶段（20世纪80年代至90年代中期）
传统农户散养模式、专业化养鸡场模式。部分机械化养殖，主要生产鲜蛋，行业利润率较高，短缺经济环境；国家*策扶持。
第三阶段（20世纪90年代中期至21世纪初）
传统农户散养模式、专业化养鸡场模式、公司+农户模式。少数专业化公司与大量分散农户并存；公司和农户之间基本处于低成本竞争态势；蛋品生产以鲜蛋为主。
第四阶段（21世纪初至今）
传统农户散养模式、专业化养鸡场模式、公司+农户模式、一体化生产基地模式。大量分散农户养殖与规模化生产并存；蛋品深加工开始产业化；完善的禽病防控体系；蛋品生产、加工、销售一体化。
我国鸡蛋主产地在长江以北的东部地区
我国目前形成的养禽密集区主要在长江以北的东部地区，包括山东、河南、河北、辽宁等省份。下图为我国个省份鸡蛋产量情况。
在这些省份形成养禽密集区的主要原因有以下几点：
1、地处饲料粮产区，饲料价格低，有利于降低生产成本；
2、靠近北京、上海、天津等大城市，地处京广、京沪等交通干线，有利于将产品迅速、集中的销往各地；
3、气候条件比较适合家禽养殖。
02
鸡蛋产业链分析
鸡蛋产业链包括农资、养殖户、蛋品加工、蛋制品、经销商以及渠道环节。我国蛋鸡产业链整体呈现多层次、流通慢、效率低，经营企业分散的特点。
蛋鸡的一生
蛋鸡的生命周期大致在天左右。刚出生的鸡苗比较脆弱，一般的养殖户还没有办法进行饲养，至少需要在种苗厂养殖30天后长成雏鸡才能进入到养殖户的环节。对于一些条件稍差的养殖户，蛋鸡需要在种苗场养殖到90天长成育成鸡才会卖给养殖户。育成鸡到达养殖户这里后饲喂到天长成产蛋鸡开始产蛋，产蛋鸡90%的概率每天会下一个蛋。大约-天后，也就是蛋鸡长到天的时候，产蛋率将大幅度下降，这时候蛋鸡会被淘汰出售。
农资情况
我国蛋鸡养殖以国外品种为主。国外蛋鸡品种在我国市场占有率大概在90%左右。国外引进的蛋鸡品种具有产蛋率高、饲料报酬率高、死亡率低、适应性强等特点，我国养殖户认可度较高。
蛋鸡的饲料以采购大宗农产品为主，如玉米、豆粕、玉米蛋白粉等，其中80%左右是玉米和豆粕。大多数养殖户会选择购买原料自己按比例混合饲料，通常不会购买已经混合好的饲料。
农资的供给存在多层次、流通成本高的问题。我国蛋鸡养殖本身具有小、散的特征，加之大宗农产品的供给本身也不集中，使得蛋鸡养殖的农资供给存在多层次、流通成本高的问题。
蛋鸡养殖以散户为主，规模化程度低
我国蛋鸡养殖具有小农经营模式的分散性，规模化程度低，养殖难以标准化。中国大多数地方仍是小农经营模式，蛋鸡养殖比较分散。根据《年中国兽医年鉴》的数据，存栏量超过1万只的蛋鸡饲养户仅4.2万户。我国鸡蛋十大品牌存栏量仅占全国3%，而美国99%的产量由前家鸡蛋厂商占有，排名前5的厂商市场占有率达到50%。
资料来源：网络、曲速整理
鸡蛋深加工与发达国家相比差距明显
年，我国仅有不到5%的鸡蛋被加工成蛋制品，其中又有大部分被加工成皮蛋、卤蛋等防腐蛋。而美国、日本等发达国家的鸡蛋加工成蛋制品的比例都超过了30%。
我国鸡蛋深加工程度低主要有以下3个原因：
1、我国鸡蛋深加工起步晚。美国在上世纪7、80年代就已经开始了鸡蛋深加工行业的发展；
2、上游养殖分散。上游养殖户的分散导致蛋品集中成本提高，蛋品的品质难以保障。
3、我国鸡蛋消费习惯。我国居民的鸡蛋消费主要还是以鲜鸡蛋为主。
鸡蛋零售端以批发市场为主，竞争激烈
我国95%的壳蛋仍通过传统的经销方式在市场流通，仅有5%实现了产销一体化，鸡蛋流通行业存在整合机会。近年来“新零售”概念崛起，互联网公司纷纷布局生鲜零售，生鲜零售形成了巨头竞争的格局。
资料来源：兽医导刊、曲速整理
鸡蛋期货：加速鸡蛋产业链整合过程
鸡蛋生产端的逐步成熟促使鸡蛋期货市场出现。鸡蛋储存、物流技术的成熟，延长了鸡蛋的保存日期。充足的鸡蛋产量为市场供给的调节留有余量。这都促使鸡蛋期货市场的出现。
鸡蛋期货市场逐步显现市场功能
1、鸡蛋期现价格相关性增强，行业价格透明度提升。
2、鸡蛋养殖产业避险链条初步形成，有助于促进产业结构优化调整。
03
蛋鸡养殖成本收益分析
蛋鸡养殖利润波动大
蛋鸡养殖受到禽流感等不可抗力影响较大，加之蛋鸡养殖周期长，调整存在刚性，使得蛋鸡养殖利润波动大。年受禽流感影响，蛋鸡养殖利润大幅度下降，小规模养殖户甚至出现了亏损。
蛋鸡养殖成本主要在农资，大规模养殖户其他费用支出高，提升产值
饲料、种苗的费用大概在蛋鸡养殖成本中占到80%。中规模、大规模养殖户在“青粗饲料”（用于生产功能型鸡蛋，如富硒蛋等）、间接费用上的投入更多，成本虽然高于小规模养殖户，但是产品品质的提升使得规模养殖户的产值高于小规模养殖户。
小规模养殖户成本收益
根据-年蛋鸡养殖户的成本收益数据，小规模养殖户每养只鸡能获利元，家庭用工折价的价值为元。年-年小规模养殖户平均利润率1.3%，将家庭用工成本从成本中剔除后，平均利润率为11.9%。
我们以华东某0只蛋鸡养殖户为例，以过去5年平均数据为基本测算依据，以下为该养殖户的收益分析：
-年小规模养殖户成本收益明细
鸡蛋加价过程
一个鸡蛋被生产出来后，在养殖户这里的加价率较低，但是到经销商这里，由于层级较多、价格不透明等因素，鸡蛋的加价率达到40%，最后到达零售商处，为了平衡下游较高的营销成本，鸡蛋的加价率将达到60%。
以河北某小养殖户为例：经销商收蛋的价格为0.45元/个，经过多级经销商转售后到零售商的价格为0.6/个，零售商卖给消费者的价格大约为1元/个。
04
总结
我国鸡蛋行业改造机会：养殖规模化+深加工+经销环节整合+品牌化
现阶段我国鸡蛋产量逐步稳定、鸡蛋期货市场逐步成熟，结合我国鸡蛋行业产业链自上而下面临着的养殖零散、经销层级多、深加工程度低、品牌化程度低等问题，我们认为“降低流通成本、提升产品价值”将成为我国鸡蛋市场未来着力的发展方向。具体来说包括：
1、养殖规模化。机械化、规模化的养殖一方面形成规模效应降低生产成本；另一方面有利于蛋品标准化，提升鸡蛋品质。有利于改善我国蛋鸡养殖小而散的现状。
2、提升深加工能力。我国鸡蛋深加工程度与发达国家相比还有较大差距，存有一定的市场空间。鸡蛋深加工可以提高蛋品利用率和产品价值。
3、对经销环节的整合。鸡蛋经销环节多，对经销环节的整合有利于提高鸡蛋流通效率，降低蛋品损耗率和流通成本。
4、提升品牌化能力。我国鸡蛋行业品牌化程度低，鸡蛋领域品牌效应底，溢价能力不强。在信息爆炸的时代，打造“鸡蛋爆品”或许是不错的选择。
鸡蛋行业的现状也是我国农产品行业现状的一个缩影——流通成本高、产品附加值低、集约化程度低。“新零售”、“大数据”、“区块链”......概念和技术崛起的年代，能否为农业——这一在中国持续数千年的传统行业注入新的活力？带来新的价值爆发点？曲速创投将持续