2012年终奖理财要以稳健为主 万元以下别买股票
新春佳节将至，很多人都拿到了一份丰厚的年终奖，大家也开始琢磨怎么去分配自己一年的收成，让自己的资产通过合理的投资增值。
暂且不论年终奖数额多少，理财专家建议，年终奖作为一笔完整的资金拿到手时，至少面临三部分的使用：“必须要花的”、“必须要交的”以及“必须要攒的”。在扣除这些必要的花费之外，年终奖的打理还要兼顾投资，三成作消费、七成作投资的分配比较适合大众家庭。
在当前股市震荡、楼市调控、国内外经济不确定性日益增强的大背景下，市民如何打理这笔收入？理财专家建议，面对投资形势更为复杂的2012年，年终奖理财要以稳健为主，特别是中等收入的工薪一族，抱持“不亏钱就是赚钱”的观念或许更符合实际。万元以下：还是别买股票了
虽然万元以下的年终奖在当前的通胀水平下看起来并不多，但如能利用得当，还是能让人们口袋相对宽裕。招商银行理财师建议，万元以下的年终奖，持有人最好还是选择短期灵活储蓄或者购买货币型基金，不宜进*股市。统计数据显示，2011年，深证综指下跌32.86%、上证综指下跌了21.68%，如投资者去年将1万的年终奖投资到了股市，算下来可能亏损了至少2100多元。今年股市不确定因素较多，因此平时手头并不宽裕，年终奖只是万元以下的持有人还是以稳健增强自身流动性为主。虽然目前利息抵不过C PI，但C PI已在去年逐渐见顶回落，今年宏观调控仍会继续控制C PI，而这种打理方式比较安全，起点较低。
目前，一年期定期存款、半年期定期存款、3个月定期存款和活期存款的利率差距明显。活期存款为0.5%，而一年期定存利率达到了3.5%，半年期定存和3个月定存的利率也分别达到了3.3%和3.1%.如果这部分钱有多种用途，可采取分散储蓄的方法进行存款，比如将这部分钱分成3部分，分别存为3个月、半年和一年期。这样，资金既能获得较高流动性，又能获得相对较高的利息。
除了存银行，理财师还建议持有人选择起点较低、相对稳健的保本或货币基金，既可兼顾安全性，又能保障收益。目前国家对中小企业融资给予了*策倾斜，货币市场资金面可能有所宽松，虽然这个宽松是有度的。相比历史水平，今年货币市场利率还将维持较高位置，因此今年货币基金收益率大概能维持在与通胀持平的水平。
通常万元以下年终奖得主是刚参加工作不久的职场新人。因此有专家亦建议，年终奖在1万元以下的企业员工，还要考虑职业投资。理财不仅限于财务安排，还有职业规划，最大价值的投资是对人的投资。对于这类人群来说，无房无车，资金压力不大，单身或者刚刚结婚，这个年龄正处于职业的上升通道，因此，对于职业规划中的比如职业证书、资格认证等方面的投入是重中之重。这笔年终奖投入在“镀金充电”上，可为日后取得良好的职业资本奠定坚实基础。
保障：中德安联的保险专家则建议职场新人年终奖最好酌情留下足够的一部分给自己计划一份保险保障。这是因为年轻人初入职场，收入有限，虽然开始承担更多家庭责任，但并无任何应急资金，一旦不幸意外严重受伤或罹患疾病，在社保的基本保障范围之外，必然给父母造成高额的经济负担。与其将年终奖都孝敬爸妈，不如给自己规划一份保险保障，这样归根结底也是给父母的一份保障和责任体现。因此职场新人不妨用3000-5000元的年终奖购买一份中长期的重大疾病保险计划，每年缴费可以起到强制储蓄的作用，若不幸罹患重疾，可以有一份高额的应急资金，而健康满期则可以获得高额的满期金，建立一个自己的“小金库”。5万左右：按风险偏好组合打理
5万元左右的年终奖，已经算是一笔较为丰厚的奖金。如何运用则需根据不同的家庭类型来区分了。房奴一族：利率折扣少家庭可提前还贷
对于房奴一族来说，由于2011年央行加息了三次，商业按揭贷款利率从6.4%上涨到7 .05%，不少人已经在转年后开始考虑提前还贷。银行理财师表示，目前房贷年利率比几乎所有的理财产品收益都高，通过清偿一部分较高利率的信贷或消费型贷款，可减轻之后的利息负担。不过，如果享受的是7折利率优惠，1月起优惠后的贷款利率为4.935%，这一利率比5年期定期存款利率还低，提前还款意义不大。而且如果房贷时间超过5年，而且采用等额本金还款的贷款人，即便利率提高，提前还贷也不能节省太多的利息。
因此利用年终奖提前还贷适合那些没有享受到太多利率折扣优惠还款时间较短的房奴们。银行人士建议，选择缩短贷款年限的提前还贷方式更为划算。以买首套房贷款40万元为例，贷款期限是20年，商业贷款利率打了9折，按照等额本息还款法计算，每个月的月供是3000元，还款总额是70.7万元，支付利息总额是30.7万元。假设提前还贷5万元，如果保持贷款期限20年不变，月供就减少为2577元，支付利息总额是26.8万元，比原来节省了近4万元。如果保持每个月的月供在3000元左右，提前还贷5万，将贷款年限缩短5年，总共支付利息19.3万元，省下10万多元的利息支出，因此选择缩短贷款年限的提前还贷方式更为划算。稳健一族：理财产品、实物金、债券基金
对于无房贷或房贷压力不大的稳健型家庭来说，5万元左右的年终奖如要投资可考虑银行短期理财产品、债券基金和实物*金。
去年一年银行理财产品市场火热，各种特色的银行投资理财产品琳琅满目。根据普益财富统计，从投资期限的分布来看，本月中上旬发行的银行理财产品中，3个月以内理财产品发行数为97款，占比接近七成。这些理财产品投资标的包括货币市场工具、信贷资产等融资产品，以及债券等金融产品，投资期限短，收益较高，风险却不大。预期收益率方面，多数产品年化收益率在5%上下，为同期储蓄收益的3倍多。因此购买银行理财产品对稳健型家庭投资者是不错的选择。由于目前银行理财产品的门槛大多是5万元起存，对于年终奖过万但不足5万元的人来说，可以采用凑的方式，把平时积累的一部分闲钱加上不足5万元的年终奖，凑足5万元去购买低风险理财产品。而明年债市水平估计仍会保持稳定，债券基金可适当投资。
去年*金价格节节攀升，让炒*金一族有所斩获。但去年年底至今，*金价格有所回落，是否值得再次入场投资亦成为投资者关心的话题。星展银行财资市场高级副总裁王良享认为，国际金价金价只不过是短期调整，仍具上升空间，2012年内可能再创历史新高。目前很多银行和专业贵金属公司都推出了实物金条，从几克到上百克，数额不等。投资者可以从5万年终奖中拿出3万左右购买实物金进行保值。如果图方便，也可以购买纸*金。激进一族：1/3可投资股市
尽管目前股市前景还不明朗，但多数券商分析师认为，目前股市已释放了大部分风险，再度大幅下跌的可能性已变得很小，短期内市场的低位是个投资机会。现在配置些股票型基金，等于播下一粒种子可以静待丰收。投资者可拿出年终奖的1/3投资股市，选择指数型基金或偏股型基金进行投资。但由于股市仍很动荡，投资者可以定投的方式入市。
保障：除了投资，拥有5万元年终奖以上的家庭成员通常也处于事业上升期，年底检查自己的保障水平亦很重要。中德安联保险规划师表示，这部分人群需要检查寿险保额是否足够，增加寿险保额的方法有很多，如果已经购买了单纯的定期或终身寿险产品，可以在续交保费的时候申请提高15万的保额；或者，也可以另外购买一份分红保险，兼顾理财。10万元以上：鸡蛋不放在一个篮子里
领到10万元以上的年终奖的确是一件可喜的事情。面对这笔丰厚的年终奖，招行理财师建议，可按这笔钱多长时间内不会动用的预期来选择合适的投资渠道，大致分长中短三个期限：长期不用的，适当投资基金；中期不用的，建议以购买银行理财产品为主；短期不用的，可选择3个月定期这样的储蓄产品。通过不同类型的理财产品组合，达到分散风险提高收益的目标。保守稳健型：银行、券商理财产品、信托产品、基金
如果属于风险承受能力低的保守型投资者，可以选择各类保本型理财产品；风险承受能力较高的激进投资者，可选择各类浮动收益的理财产品。除了银行理财产品，还可选择投资券商集合理财产品。专家表示，券商集合理财产品在震荡市里，有机会把握行情波动，能获得超额收益。
除了银行理财产品，还可选择投资券商集合理财产品。国泰君安证券理财顾问表示，券商集合理财产品在震荡市里，有机会把握行情波动，能获得超额收益。同时，需要注意选择业绩表现较好、风险控制能力强的券商。能拿6位数以上年终奖的人，大多都属公司高管层，这一群体一般工作时间较长，没有太多的时间和精力打理自己的财富，因此应以6个月以上的中长期投资为主。如年终奖达到50万元以上，已经达到了部分信托产品的资金门槛。在弱市中，信托产品的收益率可谓鹤立鸡群，一些在发售的信托产品，预期年收益率都在6%-9%，高出1年期存款利率一大截，吸引力不言而喻。而且在数次行业大整顿后，信托公司比以前规范多了，安全性也提高了，值得关注。
如果投资者购买基金的资金总额在10万元以下，可考虑按照股票型基金占2/3，货币型基金占1/3的比例进行搭配。基金的数量不必太多，总共选3只即可。购买基金的资金总额在10万元以上、30万元以下的投资者，可增加1只股票基金，即基金组合中的基金数量增至4只，但在股票基金上的资金配置比例不必增加。资金总额在30万元以上的投资者，可将不超过10%的资金用于配置一只债券型基金。激进型组合：商铺、房产、另类投资
业内预期今年楼市调控不会放松，去库存化面临巨大压力，由此而引发的促销现象，将为购房者带来不少机会。但广州房地产业内资深专家韩世同认为，今年楼市下降幅度是很难判断的，但是2012年的房价走势应该是整体趋降的，甚至对一二线的城市而言，可能会出现急降的态势。因为之前投资性的购房把房价推得过高，现在如果能够让它平稳回落当然是最理想的，但是有可能的话因为购房者是买涨不买跌，另外银行如果不能够像2008年那样子的尺度放宽，只是小幅度地放宽，实际上不一定能够支撑得到目前的市场，另外一旦形成房价下行的态势，就算投资性的购房放开限购令，也未必愿意有入市的意愿。因此今年如投资房地产风险因素较多，除非有很好的升值项目，否则投资还需谨慎。
对于投资商铺而言，投资者可以关注其个性化机会。就未来一段时间而言，可以关注特色商业项目、专业类市场以及旅游地产三大板块。到那专家指出，对于二、三线城市的写字楼项目来说，因为目前已经处于供大于求局面，投资风险不小，需要当心。
另外目前另类投资渠道渐起，比如投资红酒、白酒、钻石等。数据显示，以法国波尔多地区的10种葡萄酒为标准，过去3年里，红酒的投资回报率达150%，5年回报率为350%，10年回报率为500%，大大超过了同期道琼斯和标准普尔指数成份股的增值速度。同为酒类的茅台酒，近年来也很被推崇。而钻石，更是逃不出成为投资品的命数。在卖一颗少一颗的市场行情下，大克拉的珍贵钻石也成了市场追逐的焦点。但业内提醒，这部分另类投资需要有专业知识支撑，没有一定知识或者专业机构打理，投资者还需谨慎进入。
保障：10万元以上的年终奖获得者亦是正值事业发展*金时期的职场精英。新华人寿保险规划师认为，经过多年职场打拼，他们已经成为所在机构的中坚和骨干力量，工作繁忙，收入稳定，年终奖丰厚。而且，上有老人、下有小孩，家庭开支颇多，往往无暇顾及自身的退休养老问题。职场精英如果想要安享退休生活，最好现在就开始养老规划。一方面，基于“4-2-1”的家庭模式，由独生子女来赡养自己往往“有心无力”，传统的“养儿防老”越来越不现实。另外，社会基本养老保险是按照社会平均工资水平为标准制定，提供的是基本生活保障，如果要维持一定的生活品质，比如，退休后仍能旅行、聚会甚至接受各种培训，则需要补充商业养老保险，进行适当的保险理财。而且，从保险产品的费率角度考虑，越早投保，保费相对更加便宜。
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